Frankreichfonds der KGAL mit neuem Konzept wieder am Markt

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KGAL, Stefan Ziegler, Frankreichfonds, PropertyClass

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Die KGAL startet mit ihrem ersten Frankreich-Immobilienfonds nach zwischenzeitlicher Vertriebsunterbrechung wieder in die Platzierung – unter dem neuen Namen PropertyClass Frankreich 1 Plus. In Folge einer Steueränderung in Frankreich hat sich die KGAL zur Neukonzeption entschlossen und die Gelegenheit genutzt, das Rendite-/Risikoprofil des Fonds aufzuwerten: Der Fonds bietet Investoren nun ein vereinfachtes steuerliches Konzept, höhere prognostizierte Ausschüttungen, geringere Gebühren und eine bedingte Kapitalschutzgarantie der KGAL.

Frankreich hat zum 31.12.2011 eine Steueränderung umgesetzt, die besagt, dass eine steuerfreie Veräußerung von Immobilien erst nach 30 Jahren statt wie bisher nach 15 möglich ist. Das ursprüngliche Konzept des Frankreichfonds – mit einer Laufzeit von 15 Jahren – bot die Option, durch eine Umstrukturierung einen steuerfreien Veräußerungsgewinn für die Investoren zu erzielen. Da nun aufgrund der Steuerreform ein steuerfreier Verkauf der Immobilie zum Ende der geplanten Fondslaufzeit nicht mehr möglich ist, hat sich die KGAL Ende letzten Jahres zu einer zwischenzeitlichen Vertriebsunterbrechung und einer Neukonzeption des Immobilienfonds entschlossen.

Dadurch entfällt auch eine mögliche Beitrittshürde für interessierte Investoren: Zur Nutzung der steuerfreien Veräußerung war gemäß altem Konzept eine transparente Struktur notwendig – Investoren mussten als Direktkommanditisten beitreten. In der Neuauflage ist auch eine Beteiligung als Treugeber möglich, die den Gang zum Notar unnötig macht.

Bedingte Kapitalschutzgarantie und höhere prognostizierte Ausschüttungen bei geringeren Gebühren

Ein besonderes Merkmal des neuen Fonds: Die KGAL garantiert Investoren den Schutz ihres eingezahlten Kommanditkapitals. Fließen dem Investor durch Ausschüttungen/Entnahmen während der Fondslaufzeit und die Schlussausschüttung/-entnahme bei Auflösung des Fonds insgesamt vor Steuern weniger als 100% seiner gezeichneten Kapitaleinlage zu, erhält er frühestens zum 31.12.2025 den Differenzbetrag von der KGAL, sofern die Investoren keine Reinvestition beschließen.

„Neben der hochwertigen Fondsimmobilie – ein nachhaltiger Neubau mit hervorragender Verkehrsanbindung, langfristig vermietet an die bonitätsstarke BNP Paribas – stellt diese Garantie unseres Hauses ein solides Fundament für eine Investition dar. Wir sind überzeugt davon, die Chance sehr gut genutzt zu haben, die sich uns mit der Neukonzeption geboten hat“, so Stefan Ziegler, Mitglied der Geschäftsführung und verantwortlich für den internationalen Immobilienbereich.

Die KGAL erhält für die Kapitalschutzgarantie keine Gebühren. Auch die ursprünglich kalkulierten Anfangsgebühren wurden reduziert. Dadurch sind im neuen Konzept höhere prognostizierte Ausschüttungen möglich: von anfänglich 6,25% p.a. (vor wie nach Steuern).

Bereits beigetretene Investoren – im vergangenen Jahr wurden rund EUR 10 Mio. Eigenkapital platziert – haben der Änderung des Fondskonzeptes in einem Gesellschafterbeschluss zugestimmt und werden ebenfalls von der geänderten Konzeption des Fonds profitieren.